仁怀配资平台:热议金融开放!从银行保险到证券基金期货,十余位专家详解“外资元年”下的挑战与机遇|两会零距离

发布:大关注会员 2020-05-21 16:19:16 分类:期货 浏览:
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2020年被称作“外资元年”,取消外资股比限制、放宽外资机构准入条件,银行、保险、证券、基金、期货迎来全面开放。外资的入局,既为中国资本市场带来了更多可能性,也为本土金融机构带来了更多挑战。

  那么,实现“持股自由”后,外资机构带来的冲击有哪些?本土金融机构又该如何应对?《国际金融报》记者采访了来自银行、保险、证券、基金、期货行业的多位专家,共同探讨这一话题。

  银行:不会改变中资主导地位

  “金融开放在短期内会对中资银行带来一定业务挤压和竞争。”工商银行高级风险经理郝志运向《国际金融报》记者表示,从中长期来看,由于国家对金融开放的思路是“放得开、管得住、调得活”,开放并不会改变中资银行在金融市场的主导地位,会更加有利于竞争合作的良性金融生态的形成。

  中资银行可以借鉴外资的先进经验、风控制度和管理模式,提升核心竞争力。同时,金融开放也会对国内金融体制改革形成倒逼压力,将会加快金融改革创新的步伐,推动银行业优化产品和服务供给,进一步提高支持服务实体经济的能力。

  那么,中资银行又该如何应对呢?郝志运提出三点建议:

  一是加强与外资金融机构的交流合作。正视与国际先进金融机构在产品业务、风控机制、创新能力等方面的差距,加强交流学习。

  二是增强差异化、特色化竞争能力,以客户为中心,细分市场,提供个性化的金融产品,培育特色业务。

  三是大力发展金融科技,推进金融和大数据、云计算、人工智能、区块链的融合,借助现代信息技术手段实行精准营销,提高吸客、获客和留客能力。

  中国金融智库首席金融学家宏皓向《国际金融报》记者补充表示,面对金融开放,中资银行最关键的还是要提高其专业能力和服务水平,尤其是对投行和财富管理两个业务短板做升级。

  保险:或推动行业转型升级

  保险学者、原人保财险副总裁王和在接受《国际金融报》记者采访时表示,作为我国加入WTO率先开放的领域,保险业开放力度逐渐加大。但事实证明,在保险对外开放将近20年的时间里,外资险企对我国保险业的冲击和影响,远没有想象中那么大。数据显示,截至目前,外资险企市场份额不到8%。

  王和分析称,外资险企发展不理想背后,除了有水土不服和当时不太规范的中国保险市场因素外,也跟我国当时对外开放时对其设定了一定门槛有关。

  在王和看来,此次金融开放是保险业的第二次开放,也是更全面、更深入的开放。放宽对外资的准入门槛和业务限制,也意味着保险市场的准入条件基本上已经一样,明显更利于外资进入。而且此次开放,中国保险市场也将进入相对规范发展的时期,这为外资保险公司优势的充分发挥提供了外部可能。

  王和补充表示,但即便如此,也不意味着外资进入中国市场以后就一定会成功。

  一是其仍将面临水土不服的问题,比如理解市场,人才本土化,与当地政府、监管机构、市场和行业沟通等问题。

  二是保险,尤其是寿险,是一个长期的合约关系,因此本土公司更有优势。“这也很容易理解,消费者如果购买养老保险等长期保障产品,会更倾向买本土公司的保险,因为他会考虑20年后,这家保险公司还是否在”。

  从宏观层面来看,中国的对外开放,也包括金融保险领域的对外开放,是我国的基本国策,是基于自身需要的开放。保险的这次开放是2.0升级版的开放,是在中国保险业逐步走向成熟背景下的开放。

  王和认为,对外资险企来讲,这一次开放应该说是一个全新的、更好的机会,如何把握好,需要在认真总结和反思基础上再出发。对于中资险企来讲,这次开放可能会带来一些更加直接、更加真刀真枪的挑战和压力,中资险企也需做好充分准备。同样,这对中资险企也是一个很好的契机,能和更多更高水平的市场参与主体同场竞技。“我相信,只要能正面引导好中外资险企,此次开放最终将推动中国保险业的转型升级,这也是我们开放的目的所在”。

  对外经贸大学教授、博导王国军也向《国际金融报》记者表示,从保险业近20年的开放来看,外资险企并不会给国内保险机构造成较大冲击和影响。他认为,此次开放虽对准入门槛和业务限制放宽了,但预计不会有更多新外资机构进来,而是会因此出现更多合资公司变成外资独资公司,或是外资股权将更多会占到80%。

  正如此前中国大地保险总裁陈勇在接受《国际金融报》专访时所说,“近年来,互联网企业在涌入,新科技层出不穷,这比加入世贸组织外资给我们的压力大多了。他说,有效面对外部竞争力的方式只有一条——创新、转型,打造核心竞争力,否则只能坐等被淘汰。

  平安人寿有关负责人也向《国际金融报》记者坦言,公司欢迎保险业进一步开放。“在市场竞争主体扩容的背景下,我们也会继续夯实自己的竞争优势”。

  证券:“鲶鱼效应”不可避免

  中国证券业进一步开放后,“鲶鱼效应”不可避免。

  财信证券首席经济学家伍超明向《国际金融报》记者分析,对于本土券商而言,短期内可能面临三方面的冲击:

  一是与全牌照外资券商站在同一条起跑线上后,业务短板暴露更加充分,部分具有竞争优势的领域面临份额下降风险;

  二是国内金融领域加大开放力度,国内券商面临经营理念冲击,在部分领域被具有全球化战略优势的外资券商挤压业务空间;

  三是国内券商大洗牌进一步加速。

  但从中长期看,他认为,在“鲶鱼效应”下,国内证券市场将更具有效率,提供更多创新业务和产品,满足中国融资结构多元化需求,助力中国向高质量发展;国内券商也将更快成长,打造出一批具有全球竞争力的“航母级”券商。

  相对本土券商,外资券商的优势集中在三个方面:

  一是在人才数量和质量上的优势;

  二是在产品和业务上的优势,这些券商凭借在海外资本市场数百年的经验积累,在跨境业务、机构业务、财富管理业务方面经验丰富,能提供更丰富金融产品,满足多元化的投资需求,如在财富管理方面,不仅能提供有竞争力的产品,还能私人定制提供更细致的服务,因此业务结构更趋均衡;

  三是外资券商在规模和体量上也有优势。

  不过,站在新的起点,外资券商也需要直面自身的短板。在伍超明看来,主要有三点:

  一是适应本土市场有一个过程,国内市场目前还是散户为主的市场,不同于海外以机构客户为主的市场结构,其所擅长的投行业务和财富管理等专业优势,都要有一个积累适应过程;

  二是缺乏零售渠道,与国内券商相比是一块天然的“短板”;

  三是一些业务范围的拓展,在短期内还是会受到一定程度的限制,尽管后期通过申请有可能拿到全牌照经营。

  面对外资的冲击,本土券商如何直面挑战?

  伍超明认为,可以从三方面下手:

  一是尽快“补短板”,如完善和转换经营理念,适应全球化战略;补上业务短板,尤其是对一些具有资金和资源优势的头部券商来说更应如此。

  二是强化特色化和差异化发展策略,不是每一家券商都是头部券商,具备成为“航母级”券商的潜能,因此宜根据自身实际,集中“优势兵力”强化特色化和差异化战略,在细分市场上站稳脚跟。

  三是借助国家层面顶层设计的帮助,加快发展。

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本文来源: 百家号